GENIUS Law Academy, 46 Vallal Seethakathi Street, Karaikal-609602, Puducherry State, India

Skip to main content
GENIUS Law Academy
< All Topics
Print

1881 – THE NEGOTIABLE INSTRUMENTS ACT

Posted
Updated
ByGENIUS LAW ACADEMY
Views32
ஒலி வடிவில் கேட்க >> (ஆங்கிலம் தெரியாதவர்கள் மொழிமாற்று பொத்தானை பயன்படுத்தவும்)
Views: 9
negotiable_instruments_act,_1881Download

CHAPTER I – PRELIMINARY

(ஆரம்ப விதிகள்)

Section 1 – Short Title

மூல சட்டம் (அர்த்தம்):
இந்த சட்டத்தின் பெயர் Negotiable Instruments Act, 1881.

சுலப தமிழ் விளக்கம்:
இந்த சட்டம் ப்ராமிஸரி நோட்டு, பில் ஆஃப் எக்சேஞ்ச், செக் போன்ற பண பரிவர்த்தனை ஆவணங்களை பற்றிய விதிகளை கூறுகிறது.

முக்கிய குறிப்புகள்:

  • இந்த சட்டம் இந்தியா முழுவதும் பொருந்தும்.
  • 1 மார்ச் 1882 முதல் அமலில் வந்தது.
  • சில பாரம்பரிய “Hundis” போன்ற உள்ளூர் வர்த்தக முறைகள் பாதிக்கப்படாது.

Section 2

இந்த Section தற்போது ரத்து செய்யப்பட்டு நீக்கப்பட்டுள்ளது.

Section 3 – Interpretation (விளக்க வரையறைகள்)

Banker – வங்கியாளர்

சட்ட வரையறை:
Banker என்பது வங்கி பணிகளை செய்யும் நபர் அல்லது நிறுவனம். இதில் Post Office Savings Bank கூட சேரும்.

சுலப விளக்கம்:
பணம் வைப்பு, பணம் செலுத்துதல், காசோலை பரிவர்த்தனை போன்ற பணிகளை செய்யும் நிறுவனம் Banker.

உதாரணம்:

  • State Bank
  • Indian Bank
  • Post Office Savings Bank

CHAPTER II – OF NOTES, BILLS AND CHEQUES

(நோட்டுகள், பில்கள், காசோலைகள்)

Section 4 – Promissory Note

சட்ட வரையறை

Promissory Note என்பது எழுத்து மூலம்
ஒரு நபர் மற்றொருவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை கட்டாயமாக செலுத்துவேன் என்று உறுதி தரும் ஆவணம்.

இருக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள்

  1. எழுதப்பட்ட ஆவணம் இருக்க வேண்டும்
  2. நிபந்தனை இல்லாத வாக்குறுதி இருக்க வேண்டும்
  3. கையொப்பம் இருக்க வேண்டும்
  4. குறிப்பிட்ட தொகை இருக்க வேண்டும்
  5. யாருக்கு செலுத்த வேண்டும் என்று குறிப்பிட வேண்டும்

உதாரணம்

✔ சரியான Promissory Note

நான் B க்கு ₹500 செலுத்துவேன்.

✔ மற்றொரு உதாரணம்

நான் B க்கு ₹1000 கடன் வாங்கியுள்ளேன், கேட்டவுடன் செலுத்துவேன்.

Promissory Note அல்லாதவை

❌

நான் B க்கு ₹500 மற்றும் ஒரு குதிரையும் தருவேன்.

❌

நான் திருமணம் செய்த பிறகு ₹500 தருவேன்.

❌

D இறந்தால் ₹500 தருவேன்.

இவை நிபந்தனை இருப்பதால் promissory note ஆகாது.

Section 5 – Bill of Exchange

சட்ட வரையறை

Bill of Exchange என்பது:

ஒரு நபர்
மற்றொரு நபருக்கு
மூன்றாவது நபருக்கு பணம் செலுத்தும்படி
எழுத்து மூலம் உத்தரவிடும் ஆவணம்.

இதில் உள்ளவர்கள்

1️⃣ Drawer – எழுதுபவர்
2️⃣ Drawee – பணம் செலுத்த வேண்டியவர்
3️⃣ Payee – பணம் பெறுபவர்

உதாரணம்

A → B க்கு எழுதுகிறார்:

B, நீங்கள் C க்கு ₹10,000 செலுத்துங்கள்.

இது Bill of Exchange.

Section 6 – Cheque

சட்ட வரையறை

Cheque என்பது:

  • Bill of Exchange போலவே
  • ஆனால் வங்கியிடம் மட்டும் எழுதப்படும்
  • Demand அடிப்படையில் பணம் தர வேண்டும்.

எளிய விளக்கம்

Cheque =
Bank க்கு எழுதப்படும் Bill of Exchange.

உதாரணம்

Account Holder → Bank

Pay to Ravi ₹5,000

இதில் புதிய சேர்க்கைகள்

சட்டம் இப்போது சேர்த்துள்ளது:

  • Electronic cheque
  • Truncated cheque (Image clearing system)

Section 7 – முக்கிய பாத்திரங்கள்

Drawer

செக் அல்லது பில் எழுதுபவர்.

Drawee

பணம் செலுத்த வேண்டியவர் (பொதுவாக Bank).

Payee

பணம் பெறுபவர்.

Acceptor

Bill of exchange-ஐ
பணம் தர ஒப்புக்கொள்பவர்.

Drawee in case of need

முதன்மை நபர் பணம் தர முடியாவிட்டால்
மாற்று நபர்.

Section 8 – Holder

Holder என்பது:

  • அந்த ஆவணத்தை வைத்திருப்பவர்
  • பணம் பெற உரிமை உள்ளவர்.

உதாரணம்

Cheque Ravi பெயரில் இருந்தால்
Ravi தான் Holder.

Section 9 – Holder in Due Course

இவர் ஒரு முக்கிய சட்ட வார்த்தை.

இதன் அர்த்தம்:

  1. பணம் கொடுத்து பெற்றவர்
  2. நேர்மையாக பெற்றவர்
  3. சட்டப்படி உரிமை கொண்டவர்
  4. மோசடி தெரியாமல் பெற்றவர்.

உதாரணம்

A → B க்கு கொடுத்த cheque கை , B → C க்கு கொடுத்தார். அதை C உண்மையாக பெற்றிருந்தால், C = Holder in due course

Section 10 – Payment in Due Course

சரியான நபருக்கு, சட்டப்படி, நேர்மையாக பணம் செலுத்தினால்

அது Payment in Due Course.

Section 11 – Inland Instrument

இரு ஆவணம் இந்தியாவிலேயே எழுதப்பட்டு, இந்தியாவில் செலுத்தப்பட வேண்டிய Instrument. இன்லேண்ட் இன்ஸ்ட்ருமென்ட் என்றழைப்படும் .

Section 12 – Foreign Instrument

இந்தியாவுக்கு வெளியே செய்யப்பட்டவை.

Section 13 – Negotiable Instrument

இந்த சட்டப்படி: Negotiable Instrument என்பது

  1. Promissory Note
  2. Bill of Exchange
  3. Cheque

Negotiable என்றால்

ஒரு நபரிடமிருந்து மற்றவருக்கு, சுலபமாக மாற்றிக்கொள்ளக்கூடியது.

உதாரணம்

Cheque, Endorse செய்து மற்றவருக்கு கொடுக்கலாம்.

Section 14 – Negotiation

Instrument, மற்றொரு நபருக்கு, transfer செய்யப்படும் போது, அதை Negotiation என்பார்கள்.

Section 15 – Endorsement

Instrument பின்னால் கையொப்பம் போட்டு
மற்றொருவருக்கு கொடுப்பது.

இதனை Endorsement என்பார்கள்.

✔ Example

Ravi → cheque பின்னால் sign செய்து → Kumar க்கு கொடுத்தால்

அது endorsement.

Section 16 – Types of Endorsement

1️⃣ Blank Endorsement

பெயர் மட்டும் sign.

Example:

Ravi

2️⃣ Full Endorsement

குறிப்பிட்ட நபருக்கு கொடுக்கப்படுகிறது.

Example:

Pay to Kumar
Ravi

Section 17 – Ambiguous Instrument

ஒரு ஆவணம்

  • promissory note ஆகவும்
  • bill of exchange ஆகவும்

புரிந்தால்

Holder விருப்பப்படி ஒன்றாக எடுத்துக்கொள்ளலாம்.

Section 18 – Words vs Figures

எண்ணிலும் எழுத்திலும் தொகை வேறுபட்டால்

எழுத்து தான் சரி.

Example

₹5000
Five Hundred

→ ₹500 தான்.

Section 19 – Payable on Demand

நேரம் குறிப்பிடவில்லை என்றால்
அது on demand.

Cheque எப்போதும் on demand.

Section 20 – Incomplete Instrument

ஒருவர்:

  • blank paper க்கு sign செய்தால்
  • stamp இருக்கும்

Holder அதை நிரப்பலாம்.

ஆனால் stamp value க்கு மேல் இல்லை.

✔ Example

Signed blank promissory note
→ later amount filled.

Section 21 – “At Sight”, “On Presentment”, “After Sight”

இந்த வார்த்தைகள் bill / note-ல் வரும் போது அதற்கான அர்த்தம்:

At Sight

ஆவணம் காட்டும் உடன் பணம் தர வேண்டும்.

உதாரணம்

Pay ₹10,000 at sight

அதாவது
காட்டும் உடனே பணம்.

On Presentment

ஆவணம் சமர்ப்பித்தவுடன் பணம்.

Cheque இதே வகை.

After Sight

ஆவணம் பார்த்த பிறகு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பிறகு பணம்.

Example

30 days after sight

அதாவது
Bill accept செய்த பிறகு 30 நாட்கள்.

Section 22 – Maturity (பணம் கட்ட வேண்டிய நாள்)

Bill / Promissory Note பணம் செலுத்த வேண்டிய இறுதி நாள் = Maturity

பொதுவாக:

Due Date + 3 Days (Grace days)

Example

Bill due date
10 June

Grace days
3 days

Maturity
13 June

Days of Grace

சட்டப்படி:

3 நாட்கள் கூடுதலாக கொடுக்கப்படும்.

Chequeக்கு இது இல்லை.

Section 23 – Months அடிப்படையில் Maturity கணக்கிடுவது

ஒரு Bill:

3 months after date

என்றால்:

Date இருந்து அதே தேதியில் maturity.

Example

Bill date
10 January

3 months after

Maturity
10 April + 3 days grace
= 13 April

Section 24 – Days அடிப்படையில் Maturity

Bill:

60 days after date

என்றால்:

அந்த நாட்கள் முழுவதும் கணக்கிட வேண்டும்.

Example

Date
1 March

60 days

= 30 April

  • 3 grace days

= 3 May

Section 25 – Holiday ஆக இருந்தால்

Maturity நாள் public holiday என்றால்:

அதற்கு முந்தைய வேலை நாளில் பணம் செலுத்த வேண்டும்.

Example

Due date
Sunday

Payment
Saturday

CHAPTER III

Notes, Bills, Cheques – Parties

Section 26 – Capacity (யார் இந்த ஆவணங்களை உருவாக்கலாம்)

பொதுவாக:

Contract செய்யக்கூடியவர் யாரோ
அவர்கள் negotiable instrument செய்யலாம்.

Minor

Minor:

  • instrument செய்யலாம்
  • ஆனால் liability முழுமையாக இருக்காது.

அவருக்கு எதிராக recovery சிக்கல் இருக்கும்.

Section 27 – Agency

ஒரு நபர்:

Agent மூலம்

  • sign செய்யலாம்
  • instrument உருவாக்கலாம்.

Example

Company Director
Manager மூலம் cheque issue.

Section 28 – Agent Signing Liability

Agent:

தான் agent என்று குறிப்பிடவில்லை என்றால்
அவரே personally liable.

Example

Wrong

Ravi

Correct

Ravi
For ABC Company

Section 29 – Legal Representative Liability

ஒருவர் இறந்த பிறகு:

Executor / Legal representative sign செய்தால்

அவர்கள் personal liability இல்லாமல்
estate அளவுக்கு மட்டும் பொறுப்பு.

Section 30 – Liability of Drawer

Drawer (cheque / bill எழுதுபவர்):

பணம் செலுத்தப்படவில்லை என்றால்
அவர் pay செய்ய வேண்டும்.

Example

Cheque bounce

→ Drawer பொறுப்பு.

Section 31 – Liability of Drawee Bank

Bank:

சரியான cheque இருந்தும்
பணம் தரவில்லை என்றால்

Account holder க்கு loss ஏற்பட்டால்
bank பொறுப்பு.

Section 32 – Maker / Acceptor Liability

Promissory Note maker
Bill acceptor

முதன்மை பொறுப்பு அவர்களுக்கு.

அவர்கள் maturity-ல் pay செய்ய வேண்டும்.

Section 33 – Drawee மட்டுமே accept செய்ய முடியும்

Bill of Exchange-ஐ accept செய்யும் உரிமை:

Drawee க்கு மட்டும்.

Exception:

  • Drawee in need
  • Acceptor for honour

Section 34 – Several Drawees

பல drawees இருந்தால்:

அவர்கள் partnership இல்லையெனில்
அனைவரும் accept செய்ய வேண்டும்.

Section 35 – Liability of Endorser

Endorser:

Instrument dishonour ஆனால்
holder க்கு பணம் செலுத்த வேண்டும்.

Section 36 – Prior Parties Liability

Holder in Due Course க்கு:

முன்னர் உள்ள எல்லா parties-க்கும் liability இருக்கும்.

Section 37 – Principal Debtors

இவர்கள் முக்கிய பொறுப்பு:

  • Maker
  • Drawer
  • Acceptor

மற்றவர்கள் surety போல.

Section 38 – Prior Party = Principal (Subsequent Partyக்கு)

ஒரு partyக்கு முன்னால் உள்ளவர்
அவருக்கு principal debtor ஆகும்.

Section 39 – Suretyship

Negotiable instrument-ல்

ஒருவர்
மற்றொருவருக்காக surety ஆகலாம்.

Section 40 – Discharge of Endorser

Holder:

Endorser-க்கு எதிரான உரிமையை
இழக்கும்படி act செய்தால்

Endorser liability முடியும்.

Section 41 – Acceptor bound although endorsement forged

ஒரு Bill accept செய்யப்பட்ட பிறகு
பின்னால் endorsement forged (போலி கையொப்பம்) இருந்தாலும்:

Acceptor இன்னும் பணம் செலுத்த வேண்டிய பொறுப்பு உடையவர்.

எளிய உதாரணம்

A → B → C → D

C கையொப்பம் forged.

ஆனால் Drawee bill accept செய்திருந்தால்
Holder க்கு pay செய்ய வேண்டும்.

Section 42 – Acceptance of bill drawn in fictitious name

Bill ஒரு போலி பெயரில் எழுதப்பட்டிருந்தாலும்
Acceptor அதை accept செய்தால்:

அவர் பணம் செலுத்த வேண்டும்.

Section 43 – Instrument without consideration

Consideration (மாற்றாக மதிப்பு / பணம்) இல்லாமல் instrument செய்யப்பட்டால்:

அது பொதுவாக சட்டபூர்வமாக அமலாகாது.

ஆனால்:

Holder in due course இருந்தால்
அவருக்கு enforce செய்ய முடியும்.

Section 44 – Partial absence or failure of consideration

Consideration முழுவதும் இல்லையெனில்
அல்லது ஒரு பகுதி இல்லையெனில்

அதற்கேற்ப liability குறையும்.

Example

Promissory note
₹10,000

Actual loan
₹6,000

Recovery
₹6,000 மட்டும்.

Section 45 – Partial failure when amount unliquidated

Consideration சரியாக கணக்கிட முடியாத நிலையில்:

Court நிலைமையை பார்த்து முடிவு செய்யும்.

Section 45A – Holder’s right to duplicate bill

Bill தொலைந்தால்:

Holder
Drawer-யிடம் duplicate bill கேட்கலாம்.

Drawer
reasonable indemnity கேட்டுக் கொள்ளலாம்.

Section 46 – Delivery

Negotiable instrument delivery ஆன பிறகே valid.

Sign மட்டும் போதாது.

Example

Cheque sign செய்தார்
ஆனால் கொடுக்கவில்லை

→ Instrument enforce ஆகாது.

Section 47 – Negotiation by delivery

Instrument payable to bearer என்றால்

கையால் கொடுத்தால் போதும்.

Example

Bearer cheque

Ravi → Kumar க்கு கொடுத்தால்
Kumar holder.

Section 48 – Negotiation by endorsement

Instrument payable to order என்றால்:

  1. Endorsement
  2. Delivery

இரண்டும் வேண்டும்.

Section 49 – Conversion of blank endorsement

Blank endorsement:

பின்னர் holder

அதை full endorsement ஆக மாற்றலாம்.

Example

Ravi (sign)

Later holder writes:

Pay to Kumar

Section 50 – Effect of endorsement

Endorsement மூலம்:

  • Property transfer ஆகும்
  • Further negotiation செய்யலாம்.

ஆனால் endorser restriction எழுதலாம்.

Example

Pay to Kumar only

Section 51 – Endorsement of part of sum

Amount முழுவதும் இல்லாமல்
ஒரு பகுதி மட்டும் endorse செய்ய முடியாது.

Example

Cheque ₹10,000

₹5,000 மட்டும் endorse
❌ செல்லாது.

Section 52 – Conditional endorsement

Endorsement condition உடன் இருக்கலாம்.

Example

Pay Kumar if he finishes work.

Bank usually condition ignore செய்து pay செய்யலாம்.

Section 53 – Holder deriving title

Holder ஒரு நல்ல title கொண்டவரிடமிருந்து பெற்றால்
அவருக்கும் நல்ல title கிடைக்கும்.

Section 54 – Instrument endorsed in blank

Blank endorsement இருந்தால்

Instrument bearer instrument ஆக மாறும்.

Section 55 – Conversion of blank endorsement into full

Holder:

Blank endorsement மீது

ஒரு நபரின் பெயரை எழுதலாம்.

Section 56 – Endorsement for part of sum

ஒரு instrument பலர் share ஆக transfer செய்யலாம்
ஆனால் partial negotiation generally invalid.

Section 57 – Legal representative

Holder இறந்தால்:

Legal representative
instrument enforce செய்யலாம்.

Section 58 – Instrument obtained by unlawful means

Instrument:

  • fraud
  • theft
  • illegal means

மூலம் பெற்றிருந்தால்

அந்த holder recover செய்ய முடியாது.

ஆனால்:

Holder in due course recover செய்யலாம்.

Section 59 – Instrument acquired after dishonour

Dishonour ஆன பிறகு instrument வாங்கினால்:

புதிய holder
முன்னைய holder rights மட்டுமே பெறுவார்.

Section 60 – Instrument negotiable till payment

Instrument:

  • payment
  • satisfaction

வரை negotiation செய்யலாம்.

Payment ஆனதும் negotiation முடியாது.

Section 61 – Presentment for Acceptance

சில Bill of Exchange-கள் payment முன்பு acceptance பெற காட்டப்பட வேண்டும்.

அதாவது:
Drawee-க்கு bill காட்டி
“நீங்கள் இதை accept செய்கிறீர்களா?” என்று கேட்க வேண்டும்.

எப்போது அவசியம்?

  • “After sight” bill
  • Acceptance required என்று எழுதப்பட்ட bill

Section 62 – Presentment where bill payable after sight

Bill:

30 days after sight

என்றால்:

அது முதலில் Drawee-க்கு காட்டப்பட வேண்டும்.
அப்போதுதான் காலம் கணக்கிடப்படும்.

Section 63 – Drawee allowed time to decide

Bill accept செய்ய Drawee-க்கு 48 மணி நேரம் வரை யோசிக்கும் நேரம் கொடுக்க வேண்டும்.

Section 64 – Presentment for Payment

Instrument maturity வந்ததும்:

Holder
payer க்கு காட்டி payment கேட்க வேண்டும்.

இதை செய்யாமல் இருந்தால்:

சில parties liability இழக்கலாம்.

Section 65 – Hours for Presentment

Presentment செய்ய வேண்டியது:

  • Business hours
  • Working day

இல்.

Section 66 – Presentment for Payment of Promissory Note

Promissory note:

Maker அல்லது அவரின் agent க்கு
payment கேட்க வேண்டும்.

Section 67 – Presentment for Payment of Bill of Exchange

Bill:

Drawee / acceptor க்கு present செய்ய வேண்டும்.

Section 68 – Presentment for Payment of Cheque

Cheque:

Bank க்கு present செய்ய வேண்டும்.

அது reasonable time உள்ளே செய்ய வேண்டும்.

Section 69 – Presentment where maker, drawee dead

Maker அல்லது drawee இறந்திருந்தால்:

Legal representative க்கு present செய்யலாம்.

Section 70 – Presentment where several makers

பல makers இருந்தால்:

அவர்களில் யாருக்காவது present செய்தால் போதும்.

(Contract வேறாக சொல்லாவிட்டால்)

Section 71 – Presentment to agent

Payment receive செய்ய அதிகாரம் உள்ள agent க்கு present செய்யலாம்.

Section 72 – Presentment by post

Custom / usage அனுமதித்தால்:

Instrument post மூலம் present செய்யலாம்.

Section 73 – Presentment unnecessary in some cases

சில சூழ்நிலைகளில் presentment தேவையில்லை.

உதாரணம்:

  • Drawee address தெரியாது
  • Avoid செய்கிறார்
  • Impossible

Section 74 – Presentment when instrument payable at specified place

Instrument ஒரு குறிப்பிட்ட இடத்தில் payable என்றால்:

அதே இடத்தில் present செய்ய வேண்டும்.

Example

Payable at SBI Chennai

அப்படியானால் அங்கே present செய்ய வேண்டும்.

Section 75 – Presentment when no exclusive place specified

Place குறிப்பாக எழுதப்படவில்லை என்றால்:

  • Business place
  • Residence

இல் present செய்யலாம்.

Section 76 – When presentment excused

Presentment இல்லாமல் இருந்தாலும்:

பணம் கேட்கலாம்.

எப்போது?

  • Drawee prevent செய்தால்
  • Impossible
  • Waiver

Section 77 – Liability of banker for negligently dealing with cheque

Bank negligence இருந்தால்:

Loss ஏற்பட்டால் bank liable.

Section 78 – Payment to holder

Payment செய்ய வேண்டியது:

Holder க்கு மட்டும்.

Wrong person க்கு payment செய்தால் discharge ஆகாது.

Section 79 – Interest when rate specified

Instrument interest rate mention செய்தால்:

அதே rate follow செய்ய வேண்டும்.

Example

Interest 12%

Court அதையே பயன்படுத்தும்.

Section 80 – Interest when no rate specified

Interest mention இல்லையெனில்:

Lawப்படி interest.

(பொதுவாக court reasonable rate நிர்ணயிக்கும்)

இந்த Section-களின் முக்கிய நோக்கம்

இந்த பகுதிகள் சொல்லுவது:

  1. Bill / cheque எப்போது காட்ட வேண்டும்
  2. யாருக்கு காட்ட வேண்டும்
  3. எப்போது payment கேட்கலாம்
  4. bank liability என்ன

Section 81 – When instrument dishonoured, holder’s rights

Instrument dishonour (பணம் தரப்படாதது / accept செய்யாதது) ஆனபின்:

Holder க்கு உரிமைகள்:

  • Parties மீது நடவடிக்கை எடுக்கலாம்
  • Compensation கேட்கலாம்
  • Suit / case file செய்யலாம்

Section 82 – Discharge from liability

ஒரு instrument இல் உள்ள party-கள் சில சூழ்நிலைகளில் liability இழக்கலாம்.

முக்கிய காரணங்கள்

  1. Payment செய்து விட்டால்
  2. Holder cancel செய்தால்
  3. Release கொடுத்தால்
  4. Principal debtor discharge ஆனால்

Section 83 – Discharge by allowing drawee more time

Holder:

Drawee க்கு extra time கொடுத்தால்
சில surety parties discharge ஆகலாம்.

Section 84 – When cheque not presented in time

Cheque:

Reasonable time-ல் bank க்கு present செய்யவில்லை என்றால்
Drawer loss அடைந்தால்:

Drawer liability குறையலாம்.

Example

Bank later becomes insolvent.

Late presentation காரணமாக loss
→ drawer liability இல்லை.

Section 85 – Cheque payable to order

Bank:

Proper endorsement பார்த்து cheque pay செய்தால்
bank பாதுகாப்பு கிடைக்கும்.

Forgery தெரியாமல் pay செய்தாலும்
bank protected.

Section 85A – Draft payable to order

Demand draft:

Order instrument போலவே treat செய்யப்படும்.

Bank proper endorsement பார்த்து pay செய்தால் discharge.

Section 86 – Acceptance qualified

Bill accept செய்யும் போது
conditions சேர்த்தால்:

அது qualified acceptance.

Example

  • Amount change
  • Place change
  • Partial acceptance

Holder accept செய்ய மறுக்கலாம்.

Section 87 – Effect of material alteration

Instrument-ல் material alteration செய்தால்:

அது void ஆகலாம்.

Material alteration examples

  • Amount change
  • Date change
  • Payee change
  • Place of payment change

Exception:

Consent இருந்தால் valid.

Section 88 – Acceptor liable after alteration

Alteration இருந்தாலும்
Acceptor knowingly accept செய்தால்:

அவர் liable.

Section 89 – Payment of altered cheque

Bank:

Alteration தெரியாமல்
good faith-ல் pay செய்தால்

bank protected.

Section 90 – Dishonour by non-acceptance

Bill accept செய்ய மறுத்தால்:

அது Dishonour by non-acceptance.

இது எப்போது?

  • Drawee refuses acceptance
  • Cannot be found
  • Dead / insolvent

Section 91 – Dishonour by non-payment

Payment due date வந்தபோது
பணம் கிடைக்கவில்லை என்றால்:

Dishonour by non-payment.

Example

Cheque bounce.

Section 92 – Dishonour by non-acceptance → immediate action

Bill accept செய்யப்படவில்லை என்றால்:

Holder உடனே parties மீது நடவடிக்கை எடுக்கலாம்.

Maturity வரை காத்திருக்க வேண்டியதில்லை.

Section 93 – Notice of dishonour

Dishonour நடந்தால்:

Holder
மற்ற parties க்கு notice கொடுக்க வேண்டும்.

அதனால் அவர்களை liable ஆக்கலாம்.

Section 94 – Mode of giving notice

Notice:

  • Written
  • Oral
  • Post
  • Messenger

எதுவாக இருந்தாலும் பரவாயில்லை.

Important:

Reasonable time.

Section 95 – Party receiving notice must transmit

ஒருவர் notice பெற்றால்
அவர் முன் party க்கு forward செய்யலாம்.

Section 96 – Agent giving notice

Holder agent மூலம் notice அனுப்பலாம்.

Section 97 – When party to whom notice given is dead

Notice:

Legal representative க்கு கொடுக்கலாம்.

Section 98 – When notice of dishonour unnecessary

சில சூழ்நிலைகளில் notice தேவையில்லை.

Examples

  • Party already aware
  • Waiver
  • Cannot be found
  • Drawee fictitious

Section 99 – Noting

Dishonour நடந்தபின்:

Notary public மூலம்
official record செய்யலாம்.

இதையே Noting என்பார்கள்.

இதில் பதிவு செய்யப்படும்

  • Date
  • Reason
  • Notary signature

Section 100 – Protest

Noting அடிப்படையில்
formal certificate உருவாக்கப்படும்.

இதுவே Protest.

Protest உள்ளடக்கம்

  • Instrument copy
  • Parties names
  • Reason for dishonour
  • Notary seal

சுருக்கமாக (Sections 81–100)

இந்த பகுதி சொல்லுவது:

  1. Instrument dishonour என்றால் என்ன
  2. Notice எப்படி கொடுக்க வேண்டும்
  3. Parties liability எப்படி பாதிக்கப்படும்
  4. Notary மூலம் proof எப்படி உருவாக்குவது

இந்த பகுதி பெரும்பாலும் Compensation, Special rules for bills, International instruments போன்றவற்றை பற்றி பேசுகிறது.

Section 101 – Contents of Protest

Protest document-ல் பொதுவாக இருக்க வேண்டிய விபரங்கள்:

  1. Instrument copy
  2. Parties பெயர்கள்
  3. Dishonour நடந்த விதம்
  4. Date & place
  5. Notary signature

இது court-ல் proof ஆக பயன்படும்.

Section 102 – Notice of protest

Protest செய்த பிறகு:

Concerned parties க்கு notice அனுப்பலாம்.

இது dishonour notice போலவே.

Section 103 – Protest for non-payment after dishonour by non-acceptance

Bill accept செய்ய மறுத்தால்:

அதற்கான protest செய்யலாம்.

பின்னர் payment இல்லையெனில்
அதற்கும் protest செய்யலாம்.

Section 104 – Protest of foreign bills

Foreign bill dishonour ஆனபோது:

Protest செய்வது பொதுவாக compulsory.

Section 104A – When noting equivalent to protest

சில சமயங்களில்:

Noting மட்டும் இருந்தாலும்
அது protest போலவே செல்லும்.

Section 105 – Reasonable time

சட்டத்தில் வரும் reasonable time என்பது:

  • Nature of instrument
  • Distance
  • Business practice

அனைத்தையும் பார்த்து தீர்மானிக்கப்படும்.

Section 106 – Reasonable time for giving notice of dishonour

Notice:

Dishonour தெரிந்தவுடன்
விரைவாக அனுப்ப வேண்டும்.

Delay இருந்தால்
சில parties liability இழக்கலாம்.

Section 107 – Reasonable time for transmitting notice

Notice பெற்றவர்
அடுத்த party க்கு

reasonable time உள்ளே அனுப்ப வேண்டும்.

Section 108 – Acceptance for honour

Bill dishonour by non-acceptance ஆனபோது:

ஒரு third person
honour காக accept செய்யலாம்.

Example

A → B → C bill

B accept செய்யவில்லை.

D:

I accept for honour of A

Section 109 – How acceptance for honour made

Acceptance for honour:

Bill மீது எழுத வேண்டும்.

உதாரணம்:

Accepted for honour of A

Signature அவசியம்.

Section 110 – Liability of acceptor for honour

Acceptor for honour:

Bill maturity-ல்
payment செய்ய வேண்டிய பொறுப்பு.

Section 111 – Presentment to acceptor for honour

Payment கேட்கும் முன்:

Bill
acceptor for honour க்கு present செய்ய வேண்டும்.

Section 112 – Payment for honour

Dishonour ஆன பிறகு:

ஒரு third person
holder க்கு payment செய்யலாம்.

இதனை Payment for honour என்பார்கள்.

Section 113 – Procedure for payment for honour

Payment for honour செய்யும் நபர்:

  • Declaration செய்ய வேண்டும்
  • Notary presence often இருக்கும்.

Section 114 – Rights of payer for honour

Payment செய்த பிறகு:

அவர் original holder rights பெறுவார்.

அதாவது:

முன்னர் உள்ள parties மீது claim செய்யலாம்.

Section 115 – Drawee in case of need

Bill-ல் சில நேரங்களில்:

ஒரு alternative person mention செய்யப்படும்.

Primary drawee pay செய்யவில்லை என்றால்
அவரிடம் செல்லலாம்.

Section 116 – Acceptance and payment without protest

Foreign bill தவிர:

சில சமயங்களில் protest இல்லாமலும்
acceptance / payment நடக்கலாம்.

Section 117 – Rules as to compensation

Dishonour ஆன instrument-க்கு:

Holder compensation கேட்கலாம்.

இதில் சேரும்:

  1. Amount of instrument
  2. Interest
  3. Expenses
  4. Exchange loss (foreign bills)

Example

Cheque ₹1,00,000 bounce

Holder claim செய்யலாம்:

  • ₹1,00,000
  • Interest
  • Notice expense
  • Court cost

Section 118 – Presumptions as to Negotiable Instruments

சட்டம் court-க்கு சில automatic assumptions (முன்கூட்டிய கருதுகோள்கள்) கொடுக்கிறது.

அதாவது ஒரு negotiable instrument court-க்கு வந்தால்
court முதலில் கீழ்கண்டவற்றை உண்மை என்று கருதும்.

Court presume செய்வது

  1. Consideration இருந்தது
    (பணம் / மதிப்பு கொடுத்து instrument உருவாக்கப்பட்டது)
  2. Date சரியாக உள்ளது
  3. Acceptance சரியாக செய்யப்பட்டது
  4. Transfer (endorsement) சரியாக நடந்தது
  5. Holder lawful holder
  6. Stamp properly affixed

Example (Court Example)

A cheque case:

Accused சொல்கிறார்:

நான் பணம் வாங்கவில்லை.

ஆனால் court முதலில் assume செய்வது:

✔ Loan இருந்தது.

அதை accused தான் disproove செய்ய வேண்டும்.

Section 119 – Presumption on proof of protest

Protest document இருந்தால்:

Court dishonour நடந்தது என்று presume செய்யும்.

Section 120 – Estoppel against denying validity

ஒரு party:

Instrument valid என்று earlier accept செய்திருந்தால்
பின்னர் court-ல்

இது valid இல்லை

என்று சொல்ல முடியாது.

Section 121 – Estoppel against denying capacity of payee

Maker / drawer:

Payee capacity-ஐ deny செய்ய முடியாது.

Example

Cheque Ravi பெயரில் issue.

Later court-ல்:

Ravi person இல்லை

என்று சொல்ல முடியாது.

Section 122 – Acceptor cannot deny drawer authority

Acceptor:

Drawer authority deny செய்ய முடியாது.

Section 123 – Cheque crossed generally

Cheque மீது இரண்டு parallel lines இருந்தால்:

அது Crossed Cheque.

Example

||     ||
Pay Ravi

இதன் அர்த்தம்:

Cash counter payment இல்லை
Bank account மூலம் மட்டும்.

Section 124 – Cheque crossed specially

Cheque ஒரு specific bank பெயருடன் crossed.

Example:

|| SBI ||

அந்த bank மூலமாக மட்டும்.

Section 125 – Crossing by holder

Holder கூட cheque cross செய்யலாம்.

அல்லது:

General → Special crossing மாற்றலாம்.

Section 126 – Payment of crossed cheque

Crossed cheque:

Bank account மூலம் மட்டும் pay செய்ய வேண்டும்.

Section 127 – Payment of crossed cheque out of bank

Crossed cheque-ஐ counter-ல் cash கொடுத்தால்:

Bank liable.

Section 128 – Protection to collecting banker

Bank good faith-ல் cheque collect செய்தால்
bank protection கிடைக்கும்.

Section 129 – Payment contrary to crossing

Crossing விதிகளை மீறி payment செய்தால்
bank liable.

Section 130 – Cheque marked “Not Negotiable”

Cheque மீது:

Not Negotiable

என்று இருந்தால்:

Transfer ஆகலாம்
ஆனால் better title கிடைக்காது.

Section 131 – Protection to collecting banker

Customer க்காக cheque collect செய்தால்
bank protected (good faith இருந்தால்).

Section 132 – Set of bills

Foreign bills சில நேரங்களில் set ஆக இருக்கும்.

Example:

  • First
  • Second
  • Third

ஒன்று pay செய்தால் மற்றவை void.

Section 133 – Holder of accepted bill entitled to amount

Accepted bill holder
amount recover செய்யலாம்.

Section 134 – Discharge by cancellation

Holder:

Instrument cancel செய்தால்
liability discharge.

Section 135 – Release of one party

ஒரு party release செய்தால்
மற்ற parties liability பாதிக்கப்படலாம்.

Section 136 – Instrument lost

Lost instrument இருந்தாலும்:

Holder suit file செய்யலாம்.

Court indemnity கேட்கலாம்.

Section 137 – Presumption as to foreign law

Foreign instrument cases-ல்
court foreign law presume செய்யலாம்.

இப்போது நாம் வந்துவிட்டோம் மிகவும் முக்கியமான பகுதிக்கு

⭐ Section 138 – Cheque Bounce (Criminal Offence)

இந்த Section தான் இந்தியாவில்
மிக அதிகமாக பயன்படுத்தப்படும் சட்டம்.

Section 138 – Dishonour of Cheque

Cheque bounce ஆனாலே
criminal case ஆகலாம்.

Condition

Cheque bounce:

  • Insufficient funds
  • Exceeds arrangement

Case ஆக வேண்டிய முக்கிய நிபந்தனைகள்

  1. Cheque legally enforceable debt காக இருக்க வேண்டும்
  2. Bank cheque return செய்ய வேண்டும்
  3. Payee 30 நாட்களுக்குள் notice அனுப்ப வேண்டும்
  4. Drawer 15 நாட்களில் payment செய்ய வேண்டும்

Payment செய்யவில்லை என்றால்:

Case file செய்யலாம்.

Punishment

Court வழங்கும் தண்டனை:

  • Up to 2 years imprisonment
  • அல்லது Fine (double amount வரை)
  • அல்லது இரண்டும்.

Simple Example

Ravi → Kumar க்கு cheque ₹1,00,000

Bank return:

Insufficient Funds

Steps:

  1. Notice
  2. 15 days wait
  3. Case file

Section 139 – Presumption in favour of holder

Court presume செய்வது:

Cheque debt காக தான் issue செய்யப்பட்டது.

Accused prove செய்ய வேண்டும்
loan இல்லை என்று.

Section 140 – Drawer cannot deny liability

Accused சொல்ல முடியாது:

எனக்கு reason இருந்தது cheque bounce ஆக.

இது defence ஆகாது.

Section 141 – Offences by companies

Company cheque bounce செய்தால்:

Liability:

  • Company
  • Directors
  • Responsible officers

Section 142 – Cognizance of offence

Cheque bounce case:

  • Written complaint வேண்டும்
  • Proper court jurisdiction வேண்டும்
  • Time limit இருக்கிறது.

Section 143 – Summary trial

Cheque cases
fast trial.

Section 144 – Service of summons

Court summons post / courier மூலம்.

Section 145 – Evidence by affidavit

Complainant affidavit evidence கொடுக்கலாம்.

Section 146 – Bank slip evidence

Bank return memo:

Dishonour proof ஆக court accept செய்யும்.

Section 147 – Offence compoundable

Parties settlement செய்தால்:

Case close செய்யலாம்.

Section 148 – Appellate Court power (Amendment provision)

Cheque bounce case-ல்
Trial Court accused-க்கு fine அல்லது compensation விதித்திருந்தால்:

Accused appeal போடும்போது
Appellate Court சொல்லலாம்:

👉 Amount-இன் ஒரு பகுதி deposit செய்ய வேண்டும்.

பொதுவாக

  • Minimum 20% deposit.

Example

Court order:

₹2,00,000 compensation

Appeal file செய்தால்:

Court சொல்லலாம்:

₹40,000 deposit.

Section 143A – Interim Compensation

Case நடந்து கொண்டிருக்கும்போது கூட
Court interim compensation order செய்யலாம்.

Maximum

Cheque amount-இன் 20% வரை.

Example

Cheque amount
₹1,00,000

Court interim compensation
₹20,000

Interim compensation எப்போது?

  1. Accused plea not guilty
  2. Trial ஆரம்பித்த பிறகு

Payment time

Accused:

60 days உள்ளே payment செய்ய வேண்டும்.

Acquittal ஆனால்

Accused case win செய்தால்:

Complainant
interest உடன் amount திருப்பி கொடுக்க வேண்டும்.

Section 142A – Jurisdiction clarification

Cheque bounce case
எந்த court-ல் file செய்ய வேண்டும்?

Rule

Cheque deposit செய்யப்பட்ட bank branch area.

Example

Drawer bank → Delhi
Payee deposit bank → Chennai

Case jurisdiction
Chennai

2015 Amendment முக்கிய நோக்கம்

Cheque cases delay குறைக்க.

Major changes:

  1. Jurisdiction clarity
  2. Interim compensation
  3. Appeal deposit

Negotiable Instruments Act – முழு Structure (சுருக்கம்)

Chapter 1

Preliminary

Chapter 2

Notes, Bills, Cheques

Chapter 3

Parties liability

Chapter 4

Presentment

Chapter 5

Dishonour

Chapter 6

Notice

Chapter 7

Compensation

Chapter 8+

Presumptions, crossing, cheque bounce law

இந்தியாவில் இந்த சட்டம் அதிகமாக பயன்படுத்தப்படும் இடம்

1️⃣ Cheque bounce cases
2️⃣ Business transactions
3️⃣ Loan recovery
4️⃣ Trade finance

Court-ல் மிக முக்கியமான Sections

Practically lawyers அதிகமாக பயன்படுத்துவது:

  • Section 118
  • Section 139
  • Section 138
  • Section 141
  • Section 142
  • Section 143A
  • Section 148

Simple Cheque Bounce Procedure

1️⃣ Cheque issued
2️⃣ Bank return memo
3️⃣ Legal notice (30 days)
4️⃣ 15 days wait
5️⃣ Criminal complaint
6️⃣ Trial
7️⃣ Judgment

குறிப்பு: இந்த தளத்தில் வழங்கப்படும், செய்திகள், ஆணைகள், தீர்ப்புகள், சட்டங்கள், வழக்கறிஞர்களின் விபரங்கள் யாவும், தங்களின் சுய பரிசோதனைக்கு உட்பட்டவை.